每個(gè)國家都有一些公用事業(yè)，包括自來水、煤氣、公共交通、郵政、電信、學(xué)校和醫(yī)院等。這些公用事業(yè)一般都是少數(shù)幾個(gè)寡頭企業(yè)經(jīng)營，甚至由一個(gè)壟斷企業(yè)經(jīng)營，而且很可能是國有企業(yè)經(jīng)營。之所以出現(xiàn)這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，是因?yàn)楣檬聵I(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)互通問題，由一家或少數(shù)幾家企業(yè)經(jīng)營更合適。但問題是，在缺乏充分競爭的前提下，這些寡頭或壟斷企業(yè)可能會向消費(fèi)者索取過高的價(jià)格，或者提供低效率的服務(wù)。有什么辦法既能讓寡頭企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，又能提高效率呢？2014年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主讓·梯若爾（Jean-Jacques Tirole）開創(chuàng)的新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)，就為解決上述規(guī)制難題提供了可行方案。
傳統(tǒng)的規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)（regulatory economics）認(rèn)為，要讓專營公用事業(yè)的國有企業(yè)或私營企業(yè)保持效率，就必須對它們進(jìn)行規(guī)制（或管制）。規(guī)制的主要手段是限制價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)做法是，讓這類壟斷企業(yè)按平均成本定價(jià)，使這類企業(yè)能夠保持盈虧平衡；或者讓壟斷企業(yè)按邊際成本定價(jià)，然后進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)貼。這些規(guī)制方案在理論上都沒有問題，但在實(shí)踐中行不通。因?yàn)橐?guī)制當(dāng)局（例如交通局）并不清楚壟斷企業(yè)（例如地鐵公司）的真實(shí)成本，在信息不對稱前提下，壟斷企業(yè)完全可能為了獲得更多補(bǔ)貼而故意高報(bào)成本，并且缺乏降低成本的動力。
于是，兩位法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家讓·拉豐（Jean-Jacques Laffont）和梯若爾，將信息不對稱因素引入傳統(tǒng)規(guī)制框架，開創(chuàng)了新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)。他們利用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，從委托人（規(guī)制當(dāng)局）的角度，設(shè)計(jì)了精巧的激勵(lì)機(jī)制，通過向代理人（被規(guī)制企業(yè)）提供信息租金的方式，能夠促使壟斷企業(yè)主動揭示自己的真實(shí)成本，并且努力降低生產(chǎn)成本，從而在次優(yōu)的意義上解決了壟斷企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在引用次數(shù)超過1千3百次的經(jīng)典論文《用成本觀察來規(guī)制企業(yè)》（Using cost observation to regulate firms）中，他們證明存在一種簡單的線性契約，可以實(shí)現(xiàn)有效規(guī)制的目標(biāo)。簡單地說，為了防止壟斷企業(yè)偷懶（道德風(fēng)險(xiǎn)），可以向壟斷企業(yè)提供一個(gè)固定價(jià)格合同。例如，北京市交通局規(guī)定，參照競爭性同行的情況，假定每張地鐵票最高價(jià)格為4元，在保證基本服務(wù)的前提下，北京市地鐵公司可以獲得超過成本的凈利潤。那么，北京市地鐵公司就有動力去努力降低成本，以便實(shí)現(xiàn)利潤最大化。問題是，假如地鐵公司說4元的票價(jià)太低，不夠彌補(bǔ)成本，怎么辦呢？這就是逆向選擇問題，即企業(yè)可以隱瞞真實(shí)成本，從而索取更多補(bǔ)貼。此時(shí)，規(guī)制當(dāng)局還可以提供一種成本加成合同，即價(jià)格等于企業(yè)報(bào)告的成本，然后乘以一個(gè)固定比例（利潤率）的系數(shù)。比如，企業(yè)報(bào)告的每張車票的成本是5元，那么在保持10%的利潤率的前提下，政府為每張票提供5.5元的政府采購價(jià)格。既然不管成本多高，受規(guī)制的壟斷企業(yè)都可以獲得10%的利潤率，在一定的成本參數(shù)限制下，企業(yè)就沒有隱瞞成本的動機(jī)，此時(shí)就會報(bào)告真實(shí)成本。兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家證明，規(guī)制當(dāng)局可以設(shè)計(jì)一個(gè)介于固定價(jià)格和成本加成價(jià)格之間的線性價(jià)格合同，同時(shí)解決壟斷企業(yè)的逆向選擇問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題！
當(dāng)前，正值國有企業(yè)深化改革的重要時(shí)期。中國的國有企業(yè)大部分都是寡頭企業(yè)或者壟斷企業(yè)，例如中石油、中國移動和國家電網(wǎng)。國務(wù)院國資委一方面要讓它們保持規(guī)模經(jīng)濟(jì)和市場競爭力，另一方面又要防止其利用壟斷地位阻礙效率，就必須采取有效率的規(guī)制手段。我深信，在這方面，政府可以借鑒梯若爾教授的新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)思想以及法國對國有企業(yè)的規(guī)制實(shí)踐。
（作者系中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長、經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授）
本文首次發(fā)表于搜狐財(cái)經(jīng)“新視角”，2014年第1036期，網(wǎng)站鏈接為http://business.sohu.com/s2014/others1036/index.shtml
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